Formación en THF, trading de alta frecuencia del programa CIT USA.

Mejorar la rentabilidad del trader

Las técnicas de trading de alta frecuencia son presentadas en el programa de formación y de investigación del Californian Institute of Trading. A pesar del gran potencial de estas técnicas (detalladas por uno de nuestros investigadores en una reciente publicación) no es posible concebir una escuela de Trading moderna en donde el THF no sea utilizado por los alumnos. Además, su campo de investigación concentra muchas ofertas sobre la creación de nuevos algoritmos de alta frecuencia para continuar explotando los resultados de estas técnicas, reducir los tiempos de ejecución y mejorar su aprovechamiento. Investigadores del mundo entero se insertan en nuestro programa en el CITRD, programa que cuenta con el apoyo de los más grandes organismos bursátiles.

Todo bajo control

El CIT se preocupa de que todos sus programas creados en sus laboratorios sean verificados por los organismos de control en su fase de prueba. Los posibles aprovechamientos que pueden ser suscitados por las técnicas de THF (consultar más adelante) no se corresponden en lo absoluto con el espíritu de sana competencia requerido por el CIT. Los alumnos del CIT serán formados en los diferentes módulos en los peligros de estas formas de mal uso. El CITRD, en cuanto a sí mismo, orienta el desarrollo de algoritmos de THF privados de posibilidades de manipulación y de programas especiales destinados al control de acciones de traders en el contexto de una finanza más responsable.

El trading de alta frecuencia, una tendencia moderna

Las técnicas y transacciones de THF han comenzado a aparecer hace poco, pero su impacto ha sido inmediato. Esta nueva forma de trading se basa en la automatización del proceso de decisión, lo que permite acelerar el proceso de transacción en proporciones inimaginables hace algunos años. El aumento del volumen de datos bursátiles intercambiados en tiempo real, ha transformado las mismas informaciones en un mundo inaccesibles al análisis humano. La utilización del THF se ha vuelto obligatoria en algunos lugares de trabajo bursátil. Las técnicas del THF no dejan de mejorar y avanzan continuamente en eficiencia, de 20 ms que tomaba el tratamiento de una transacción en 2010, ha descendido su tiempo a menos de 0,1 en 2011. Una velocidad que hace de los programas del THF los mejores amigos de los profesionales de la Bolsa.

Un programa algorítmico de THF analiza una determinada agenda de órdenes, simula una reventa (scalping) en base a la información de la agenda, antes de reorganizar los datos clasificándolos, éste es el modo de funcionamiento del dispositivo, el swing trader. Este consiste en analizar la tendencia de un activo, posicionándose en el inicio del alza y ejecutando una reventa justo antes de la baja. Esta difícil técnica es mucho mejor manejada por un ordenador que por un humano, en términos de tiempo de reacción. Antes del THF, la fase del swing trading podía llegar a extenderse por días enteros, desde ahora en adelante todo el proceso de divide en algunas fases que toman sólo minutos.

Sin embargo, no posee sólo ventajas, el ordenador no tiene capacidad de razonamiento, lo que ha engendrado nuevo riesgos, especialmente el de la programación algorítmica, pero sobre todo el THF ha provocado ocasionalmente prácticas de manipulación de agendas de órdenes, en el caso que el programa fuese usado por un trader en su beneficio podría voluntariamente poner una trampa a la competencia. 

Un ejemplo de plataforma de trading de alta frecuencia es propuesto en el extracto de un reportaje de la CNN a continuación :