Финансовая математика для трейдинга

    Контекст курса

С 2007 года последовательные финансовые кризисы вывели на сцену выражения, которые до сих пор использовались лишь специалистами трейдинговых платформ : Своп на дефолт по кредиту (CDS), короткие продажи (short selling), хеджирование риска, волатильность, ценность под риском (Value-at-Risk), государственные облигации и т.д. Эта часть математики позволяет студентам, которые проходят обучение по трейдинговой программе, блистать благодаря этим знаниям. Например, изучение стохастической аппроксимации позволяет получить доступ к престижным должностям, как говорит один из наших специалистов в области финансовой математики в одной из своих недавних публикаций.

    Содержание курса

Данный курс представляет собой введение в математические модели, в основе которых лежит использование этих понятий и некоторых других. Авторы участвуют в глубоком анализе этих моделей и их основных принципов. Они предоставляют критический анализ использования моделей для определения инвестиционных стратегий, оценки стоимости активов и управления рисками, связанными с деятельностью рынка. Обширные области финансовой математики будут рассмотрены и детально изучены в зависимости от их пользы для обучения по трейдинговой программе в CIT. Например, стохастическая математика, основы которой будут изучены студентами, желающими продолжить свое обучение в этой престижной области и стать квантами, добившись известного магистерского диплома, известного как "master El Karoui ". В целом, все учащиеся CIT, желающие получить образование в отрасли финансовых моделей, получат в школе основы финансовой математики, достаточные для того, чтобы затем продолжить обучение, опираясь на опыт практической работы в трейдинге, который будет очень полезным для них в магистратуре или докторантуре.

Данный курс предлагает студенту окунуться в течение учебы в эту увлекательную дисциплину, которая является довольно спорной и регулярно появляющейся в новостях.

    Программа курса

• Введение
• Напоминание понятий временных рядов
• Обзор структурных VAR моделей
  • Структурная и сокращенная формы
  • Краткосрочные и долгосрочные ограничения
• Анализ и обработка макроэкономических ожиданий 
  • Адаптивные ожидания
  • Определение понятия рациональных ожиданий
  • Применение: модель гиперинфляции
• Понятие номинальной жесткости в условиях рациональных ожиданий
  • Обоснование жесткости цен и заработной платы
  • Модель жесткой номинальной заработной платы
• Модели реального делового цикла: RBC
  • Обзор канонической модели
  • Объясняют ли эти модели динамику цикла?
• Модели несовершенной конкуренции и жесткости цен
  • Дискуссии о влиянии технологического шока на занятость
  • Неокейнсианские модели
  • Эмпирические последствия